Kur Anlaşması Ürünleri

Forward nedir?
Kimler "Forward" ürününden yararlanabilir?

Forward, bir para biriminin başka bir para birimine karşı önceden belirlenmiş vade ve kur üzerinden alım veya satımını düzenleyen bir anlaşmadır. Kur riskini azaltmaya yönelik vadeli bir işlemdir, spekülatif amaçlı kullanılmamalıdır.

Forward temel olarak bugünden gelecekteki kuru sabitlemek demektir. Bankamız ile firmanız arasında anlaşma tarihinde miktar, fiyat ve vade üzerinde mutabakat sağlanır, fakat para değişimi yapılmaz. Belirlenen tarih geldiğinde taraflar önceden anlaşma sağlanan kur üzerinden yükümlülüklerini yerine getirirler.

Kontrat yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi gibi belirli riskleri ortadan kaldırmak amacıyla işlem büyüklüğünün belirli bir yüzdesi kadar teminat alınması söz konusudur. Vade geldiğinde her iki taraf da önceden anlaşma sağladıkları kur üzerinden yükümlülüklerini yerine getirirler. Forward işlem her iki tarafı da bağlayıcı bir nitelik taşımaktadır.

Döviz alış satış işleminden kaynaklanan Kambiyo Gider Vergisi müşterilerimizden ayrıca tahsil edilecektir. Minimum işlem limiti 50.000 USD’dir.

Vadeli nakit giriş-çıkışı olan firmalar için belirsizliği ortadan kaldırır. Vadede uygulanacak kur, dolayısıyla tutar, önceden belirlenmiştir. Faaliyet kârlarının döviz piyasalarındaki dalgalanmalardan etkilenmemesini sağlar.

• Alım veya satım için bağlayıcı işlemlerdir.
• Döviz miktarı belirlidir ve kesindir.
• Üzerinde anlaşılmış fiyat seviyesi kesindir.
• Belirlenmiş vade kesindir.
• Döviz kurlarındaki ters oynamalara karşı koruma sağlar.
• Anlaşmanın tarafları vadede yükümlülüklerini yerine getirmek zorundadır.
• Prim ödemesi yoktur.
• Banka’nın konuşulan vade için döviz kurlarındaki beklentisi ile ilgisi olmayıp tamamen faiz farklarından hesaplanan bir üründür.

Döviz Opsiyonu nedir?
Kimler "Döviz Opsiyonu" ürününden yararlanabilir?

Opsiyon Latince bir terim olup tercih, seçim anlamına gelmektedir. Temel olarak opsiyon; herhangi bir varlığı, anlaşılan tarihte belli bir fiyattan satma ya da alma hakkı veren araçlar olarak tanımlanabilir. Bu ürünün en önemli özelliği işlemin vadesi geldiğinde opsiyon hakkını elinde tutan tarafın işlemi yapmaktan vazgeçebilmesidir.

Döviz Opsiyonu anlaşması, belirli iki döviz birimi arasındaki saptanan bir değer ile belirlenen bir vadede veya vadeye kadar herhangi bir tarihte alım satım işleminin yapılması hakkının opsiyon satan banka tarafından opsiyon alan kuruma belirli bir opsiyon primi karşılığında tanınmasıdır. Opsiyon satın alan kurum belirlenen değer ile anlaşmayı gerçekleştirip gerçekleştirmeme hakkına tek taraflı olarak sahip olmaktadır.

Döviz Opsiyonu, sabit miktardaki bir parayı belirli bir miktarda diğer bir para karşısında önceden belirlenmiş bir fiyattan gelecekte belli bir tarihte alma ya da satma hakkıdır.

Döviz Opsiyonu’ndaki en önemli özellik, forward sözleşmelerinden farklı olarak, opsiyonu alan tarafa üzerinde anlaşılmış fiyattan alım satım yükümlülüğü yerine hak tanımasıdır. Bu hak karşılığında da opsiyon sahibi işlemi bağlarken peşinen primini ödemektedir.

Döviz Opsiyonu alan kişi, opsiyonu satın alırken ödediği prim karşılığında, piyasa koşullarına göre işlemi, önceden belirlenmiş vade ve kurdan gerçekleştirebilir veya işlemden vazgeçebilir. Opsiyonun maliyeti bir sigorta priminin ödenmesi ile benzeşir. Prim ile ilgili miktarlar, döviz cinsleri ve opsiyonun süresi de dahil olmak üzere birçok faktöre bağlı olacaktır; döviz kurunun hareketliliği, uygulama fiyatı, opsiyon süresi, alıcı-satıcı pozisyonu. Opsiyonu satın alan kişinin zararı, ödediği primle sınırlıdır.

Kurlarda olumsuz bir hareket bekleyen fakat lehte bir gelişme olursa bu hareketin de tamamından faydalanmak isteyen müşterilerimiz için uygundur.

Döviz alış satış işleminden kaynaklanan Kambiyo Gider Vergisi müşterilerimizden ayrıca tahsil edilecektir.

• Opsiyon sahibine belirli bir tarihte, belli miktardaki dövizi, belli bir fiyattan (uygulama fiyatı) alma ya da satma hakkı verir ancak yükümlülük getirmez.
• Döviz kurlarındaki ters oynamalara karşı koruma sağlar ve olumlu yöndeki hareketlerden fayda sağlamaya izin verir.
• Opsiyon sahibi bu hakka sahip olabilmek için işlemi yaptığı anda bir prim öder. Bu prim, hak kullanılmazsa bile iade edilmez.
• Opsiyon sahibinin aldığı risk ödediği prim kadarken, opsiyonu satan tarafın sonsuz riski vardır.
• Bu ürün opsiyonu satın alan tarafa %100 korunma sağlar, kurlarda olumsuz bir hareket bekleyen fakat lehte bir gelişme olursa bu hareketin de tamamından faydalanmak isteyen müşteriler için uygundur.

Koridor Opsiyonu nedir?
Kimler "Koridor Opsiyonu" ürününden yararlanabilir?

Koridor Opsiyonu anlaşması belli bir vadeye belli bir fiyattan hak satın alınıp, aynı vadeye farklı bir fiyattan hak satılmasıyla, 2 opsiyondan oluşan bir üründür.

Döviz kurlarındaki ters hareketlere karşı koruma sağlamasının yanında olumlu hareketlerden faydalanma potansiyelini sınırlamaktadır. Bunun yanında prim maliyetini sıfırlama imkânı sunabilmektedir.

Döviz alış satış işleminden kaynaklanan Kambiyo Gider Vergisi müşterilerimizden ayrıca tahsil edilecektir.

• Uygulama fiyatları farklı iki ayrı opsiyon işleminden oluşan (bir opsiyonun alımı ve bir opsiyonun satımından) bir yapıdır.
• Müşteriye %100 koruma sağlar fakat müşteri prim ödememek için lehinde oluşan piyasa hareketinin bir kısmından vazgeçmektedir.