Yatırım Fonları Hakkında

• Yatırım Fonları Neden En Uygun Yatırım Aracıdır ?

  • Dünyada olduğu gibi ülkemizde de yatırım seçenekleri giderek artmaktadır. Kişinin ihtiyaçlarına cevap verecek en uygun yatırım türünün saptanması, yatırım yaptıktan sonra ekonomik gelişmelerin günü gününe izlenerek gerektiğinde farklı enstrümanlara geçilmesi, portföydeki kıymet vadelerinin, hisse senetlerinin rüçhan hakkı kullanma sürelerinin takibi herşeyden önce geniş zaman ve bilgi gerektirir. Bu nedenle, profesyonel yöneticilerin yönetimindeki yatırım fonları, yatırımcıları tüm bu külfetlerden kurtaran en uygun araçlardır.

• Bir Yatırım Fonu’na Yatırım Yapılırken Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar Nelerdir?
  • Yatırım fonlarının da türlerine göre değişen ağırlıkla olmak üzere risk taşıdıkları unutulmamalıdır. Genellikle yüksek potansiyel getiri, yüksek potansiyel risk anlamına gelir. Bu nedenle, kişisel getiri ve risk beklentilerine uyan bir yatırım fonu tipi (A veya B) ve türü (hisse senedi, tahvil ve bono, likit, değişken fon v.b.) tercih edilmelidir.
  • Seçilen yatırım fonları türleri içindeki fonların geçmiş performansları incelenmelidir. Yatırım fonlarının günlük, haftalık, aylık ya da yıllık olarak o güne dek ne kadar kazanç sağladıklarına ilişkin bilgiler, kurucudan istenilebileceği gibi gazete ve dergilerde de yayınlanmaktadır. Ancak unutulmaması gereken en önemli husus, yatırım fonunun geçmişteki performansının, gelecekte de aynı ölçüde kazandıracağına dair bir garanti oluşturmayacağıdır.
  • Günlük fiyat ve verim dalgalanmaları, yatırım fonu tercihini etkilememelidir. Özellikle de hisse senedi içeren yatırım fonları, orta ve uzun vadeli bir yatırım aracı olarak değerlendirilmelidir.
  • Gerek HSBC Bank şubeleri gerekse HSBC Telefon Bankacılığı 444 0 111’den, ilgilenilen yatırım fonuna ilişkin bilgilendirici kaynaklar istenebilir.
• Yatırım Fonu Yönetimi Nasıl Oluşturulur ?

  • SPK Yatırım Fonu Tebliği uyarınca, fon kurucusu kendi adına fonla ilgili işlemleri yürütmek üzere, her bir fon için en az 3 kişiden oluşan bir Fon Kurulu ve en az bir denetçi tayin eder. Fonla ilgili işlemlerin düzgün yürütülebilmesi için tam zamanlı olarak görev yapan Fon Müdürü nezaretinde, defter ve hesaplarını tutan Fon muhasebecisi ve yeterli sayıda personelden oluşan Fon Hizmet Birimi görev yapar.

• Yatırım Fonları Arasında Seçim Yapılırken Hangi Hususlara Dikkat Edilmelidir ?

  • Piyasada faaliyet gösteren yatırım fonları arasında seçim yaparken aşağıdaki hususların göz önünde tutulması yararlı olabilir:

  • Fonun getirisi, fonun kurucusu ve bu kurucunun yönettiği fonların türü ve tipi, fonun en yakın tarihli portföy bileşimi, fonun portföyünü yöneten portföy yöneticisi, kurucunun geçmiş dönemde fon türlerine göre sağladığı verim ve bunun aynı türdeki diğer fonlara göre başarısı, fon katılma belgelerinin alınıp satılabileceği yerler ve işlem saatleri ve katılma belgesini paraya çevirebilmek için önceden ihbar koşulunun aranıp aranmadığı.

• Yatırımcı Açısından A veya B Tipi Fon Tercihi Nasıl Yapılabilir ? Tercihin Sonuçları Nelerdir?

  • A Tipi olarak tanımlanmış fonlar belli oranlarda hisse senedi içerdiğinden borsalardaki fiyat dalgalanmalarından olumlu veya olumsuz yönde etkilenebilirler. Bu nedenle, A Tipi fonların B Tipi fonlara göre daha riskli olduğu söylenebilir. Getiri beklentisi de üstlenilen riskle doğru orantılıdır.

• Katılma Belgesi Nedir?

  • Belge sahibinin, kurucu ve saklayıcı kuruma karşı sahip olduğu hakları taşıyan ve fona kaç pay ile katıldığını gösteren kıymetli evraktır.

• İhbar Süresi Ne Demektir ?

  • Yatırımcı olarak dilediğiniz zaman katılma belgelerini satarak bedellerini tahsil hakkına sahipsiniz. Ancak, fon içtüzüğünde belirtilmiş bulunmak koşuluyla, bazı fon kurucuları fonun nakit düzenlemesini yapabilmek için iadelerde 1 veya 2 iş günlük ihbar süresi uygulayabilmektedir. Yatırımcı bu durumda, işlem taleplerini belirlenen iş günü kadar önce kurucuya bildirmek yükümlülüğündedir.

• İleri Fiyatlama Yöntemine Tabi A Ve B Tipi Fonlarda Alım-Satım Esasları Nedir?

  FON ALIŞ İŞLEMLERİ

  • A ve B Tipi İhbarlı Fonlarda iş günlerinde saat 13:30 'a kadar talebinizi ilettiğiniz takdirde aynı gün akşam oluşan fiyattan ertesi iş günü, 13:30' dan 24:00 'a kadar alım ihbarı vermeniz durumunda ise ertesi iş günü akşam oluşan fiyattan, iki iş günü sonra fona dahil olmaktasınız.
  • Fon almak istediğinizde, yatırdığınız tutar karşılığı katılma payları hesabınıza geçene kadar, yatırım yapmak istediğiniz tutar HSBCL-HSBC Bank B Tipi Likit Fon ile değerlendirilmektedir.
  • * Hesabınıza geçecek olan pay adedi, ihbar esnasında yatırmış olduğunuz tutarın nemalandırılmış halinin pay sayısına bölünmesiyle bulunur
  • HSBCL-HSBC Bank B Tipi Likit Fon yukarıda yer alan uygulamaların dışında olup 7 gün 24 saat anında işlem yapılabilmektedir. Fiyat değişim saati işgünlerinde 18:00' dır.

  FON SATIŞ İŞLEMLERİ

  • A Tipi İhbarlı Fonlar: İş günlerinde saat 13:30' a kadar verdiğiniz satış talimatları sayesinde aynı gün akşam oluşan fiyattan, iki iş günü sonra fondan ayrılabilmektesiniz. İş günlerinde saat 13:30' dan 24:00' a kadar satış ihbarı vermeniz durumunda ise, bir sonraki iş günü sonunda oluşan fiyattan, üç iş günü sonra fondan ayrılabilmektesiniz.
  • B Tipi İhbarlı Fonlar: İş günlerinde saat 13:30' a kadar verdiğiniz satış talimatları sayesinde aynı gün akşam oluşan fiyattan, bir iş günü sonra fondan ayrılabilmektesiniz. İş günlerinde saat 13:30' dan 24:00' a kadar satış ihbarı vermeniz durumunda ise, bir sonraki iş günü sonunda oluşan fiyattan, iki iş günü sonra fondan ayrılabilmektesiniz.
  • HSBCL-HSBC Bank B Tipi Likit Fon yukarıda yer alan uygulamaların dışında olup 7 gün 24 saat anında işlem yapılabilmektedir. Fiyat değişim saati iş günlerinde 24:00' dır.
• İleri Fiyatlama Yönteminde Marj Uygulaması Nasıl Uygulanmaktadır?

  • İleri fiyat sisteminde alış işleminde uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma belgesi bedelleri en son ilan edilen satış fiyatına A Tipi fonlarda %5, B Tipi fonlarda %1 marj ilave edilerek tahsil edilir. İşlemin gerçekleştiği anki fon fiyatı, marjlı fiyattan düşük ise, kalan bakiye hesaba iade edilir.

• Katılma Belgesi Fiyatları Nasıl Hesaplanır ?

  • Hesaplanan fon toplam değeri, dolaşımda bulunan pay sayısına bölünerek birim katılma belgesi fiyatına ulaşılır. Ancak, yatırım fonlarının portföyünde bulunan varlıklar, borsada o gün oluşan ortalama fiyatlar üzerinden değerlendirildiklerinden, yatırım fonu katılma belgesi değerleri, piyasaların kapanış durumları ile birebir uyum sağlamayabilir. Örneğin, borsa seansının son dakikalarında tüm senetlerin %10 yükselmesi, tamamı hisse senedinden oluşan A Tipi bir fonda bu veya buna yakın bir yükselme soncunu doğuramaz. Aynı şekilde bir düşüş de doğal olarak belge fiyatlarını bu oranda etkilemez.

• Fonlarda Değerleme Nasıl Yapılır ?

  • Yatırım fonlarının portföyünde bulunan tüm varlıklar, her iş günü akşamı, işlem gördükleri borsalarda oluşan ortalama fiyatlarla değerlendirilir (Endeks fon kapanış fiyatlarına göre değerlendirilir). Fon Toplam Değeri, fon portföy değerine alacakların eklenmesi, borçların çıkarılması suretiyle bulunur.

• Yatırım Fonu Nasıl Gelir Getirir?

  • Yatırım fonları portföyünde bulunan hazine bonosu, devlet tahvili gibi sabit getirili menkul kıymetlerin faiz gelirleri, hisse senedi kar payları, ayrıca portföye yapılan alım-satım işlemlerinin karları, fonların gelirlerini oluşturmaktadır. Yatırım fonlarında bulunan kıymetlerin piyasa değerlerinin yükselmesi de portföyün değerinin artmasını sağlar.

• Fon Katılma Belgesi Fiyatları Hangi Nedenlerle Düşüş Kaydedebilir ?

  • Fon portföyünde yer alan gerek hisse senedi gerekse borçlanma senetleri fiyatlarının belli bir işgününde bir önceki güne göre değer yitirmesi veya fon hesabına yapılan kıymet alım satımlarından doğan negatif sonuçların gelirlerinden fazla olması gibi nedenlerle yatırım fonu birim değerlerinde düşüş gerçekleşebilir. Bu nedenle, sağlıklı bir performans değerlemesi yapabilmek için haftalık,aylık ve 3 aylık verilerin esas alınması uygun olur.

• Yatırım Fonları Alınıp Satılırken Hangi Pay Katları ile İşlem Yapılabilmektedir?
  • HSBC B Tipi Likit Fon ve HSBC Bank A Tipi Değişken Fon; 1
  • HSBC Yatırım A Tipi Hisse Fon;10
  • HSBC Yatırım B Tipi Değişken Fon; 25
  • HSBC Bank B Tipi Tahvil Fon, HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. B Tipi Tahvil Fon ve HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeks Fon ise ; 100 pay katları ile işlem görmektedir.
• Yatırım Fonları Hangi Saatlerde Alınıp Satılabilir ?

  • Tüm HSBC yatırım fonu alım satım taleplerinizi mesai saatleri içerisinde şubelerimizden; 7 gün 24 saat HSBC ATM’leri, Telefon ve Internet Bankacılığı aracılığıyla gerçekleştirebilirsiniz.

• Yatırım Fonu Katılma Belgeleri Nerelerden Satın Alınabilir ?

  • Yatırım fonu alım/satım talepleri mesai saatleri içerisinde tüm HSBC Bank şubelerinden, 7 gün 24 saat 444 0 111 HSBC Telefon Bankacılığı, İnternet Bankacılığı ve HSBC ATM'leri aracılığıyla verilebilir.

• Internet ve Telefon Bankacılığı'nda Yatırım Fonu Alım Satım İşlem Üst Limitleri Nelerdir?

  • İş günlerinde saat 13.45’e kadar, şubelerimiz, HSBC ATM’leri, Internet ve Telefon Bankacılığı'ndan işlem limit kısıtı bulunmamaktadır. Ancak iş günlerinde İş günlerinde 13.46-18.00 arasındaki HSBCL alım ve 13.46-24.00 arasındaki HSBCL satım işlemleri, Bankamızın belirlediği 100.000 TL tutarındaki limitler dahilinde gerçekleştirilebilir. Haftasonlarında ve tatil günlerinde, sadece HSBCL satış işlemleri Banka limitleri dahilinde olup; HSBCL alım işlemlerinde limit kısıtlaması bulunmamaktadır.

• Yatırım Fonları Nasıl Vergilendirilir?

  • 27/06/2006 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanan Gelir Vergisi Kanununda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanun ile 01.10.2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yatırım fonu vergilendirme yapısında değişikliğe gidilerek, fon katılma belgelerinden elde edilen kazançlar stopaja tabi hale getirilmiştir.

  • 01.01.2006 tarihinden itibaren Hazine Bonosu, Devlet Tahvili ve Hisse Senedi işlemlerinde uygulanmaya başlanan, işlem bazında stopaj kesintisi, bu kapsamda, 01.10.2006 tarihinden itibaren, yatırım fonu işlemlerinden elde edilen gelirler için de uygulanmaya başlanarak, işlem bazında %10 stopaja tabi olmuştur.

  • Tam ve dar mükellef gerçek kişilelere ilişkin 2009 vergi uygulamalarının detayları için lütfen tıklayınız.

• Yatırım Fonlarının Güvencesi Nedir?

  • Fonun içinde yer alan hisse senetleri, tahvil ve bonolar TAKASBANK nezdinde, fonlar adına açılan hesaplarda, yabancı menkul kıymetler içtüzükte belirtilen uluslararası saklama kuruluşlarında saklanır.

• Yatırım Fonlarında Denetim Nasıl Sağlanır ?

  • Yatırım fonunun kurucusu, her bir fon için belirli nitelikleri taşıyan en az bir denetçi atanmak zorundadır. Yatırım fonları ayrıca, yapılacak bir sözleşme kapsamında 6 aylık ve yıllık olarak Bağımsız Dış Denetim şirketleri tarafından denetlenir. Yıllık denetim raporunun Sermaye Piyasası Kurulu' na gönderilmesi zorunludur. Kurul, yatırım fonlarını her zaman denetleme yetkisine sahiptir.

• Yardım ve Daha Detaylı Bigi İçin Nereye Başvurulabilir?

  • Tüm soru ve detaylı bilgi talepleriniz için HSBC Telefon Bankacılığı 444 0 111 ve/veya en yakın şubemize başvurabilirsiniz.