Tezgahüstü Türev Ürünler

Türev ürünler; değeri bir menkul kıymet fiyatına veya getirisine, bir döviz fiyatına, faiz oranına, bir kıymetli madene, kıymetli taş fiyatına, bir mal fiyatına veya bunlardaki değişikliklere bağlı olan türev araçları, bu araçların türevlerini ve sayılan dayanak varlıkları birbirleri ile değiştirme hakkı veren işlemleri kapsayabilir.

Türev ürünler kişilerin/işletmelerin maruz kaldıkları riskleri etkiler. Türev ürünler kullanılarak, istenmeyen risklerden kurtulmak, hatta maruz kalınan riskin yönünü değiştirmek mümkün olabilmektedir. Finansal bir araç olarak türev ürünler aşağıda sayılan özelliklere sahiptir:

• Türev ürün bir veya daha fazla varlık, miktar ve süre üzerine kuruludur.
• Türev ürün, kendi maddi değerinden çok daha küçük bir maliyet gerektirir. Örneğin; opsiyon primi.

Türev Ürünler riskten korunmak veya belirli seviyede risk alarak getiri yükseltmek amacıyla kullanılan ürünlerdir. FX ve Kıymetli Maden DCD (Alternatifli Döviz) , Döviz ve Kıymetli Maden Vanilla Opsiyon, FX ve Kıymetli Maden Forward ve FX ve Kıymetli Maden Swap müşterilerimize sunduğumuz tezgahüstü piyasalarda işlem görmekte olan türev ürünlerimizdir. Türev Ürünler, risk profili “Çok Yüksek Risk” profilindeki müşteriler için uygundur. Türev Ürünlerde işlem yapmak için Risk Profil Anketi’nin doldurulması gerekmektedir.

Risk Profil Anketi ve Uygunluk Testi’ni doldurarak risk profilinizi öğrenmek ve şubeniz aracılığıyla size uygun ürünleri belirlemek için HSBC Bank Bireysel İnternet Bankacılığı'na giriş yapabilirsiniz.

DCD (Alternatifli Döviz)

Alternatifli Döviz: Döviz Opsiyon ve teminat olarak alınan vadeli mevduat ürünlerinin birleşiminden oluşan bir yatırım ürünüdür. Döviz Opsiyon İşlemi'nde, müşteri opsiyon hakkını bankaya satarak döviz riski almakta ve aldığı döviz riski karşılığında yarattığı getiri ile toplam getirisini arttırma ihtimaline kavuşmuş olmaktadır. Döviz piyasaları müşterinin beklentileri yönünde hareket ederse, müşteri işlem yapılan vadede, normal mevduat getirisinden daha yüksek getiri elde edebilir. Alternatifli Döviz İşlemi ile beklentiler yönünde döviz riski alarak getiriyi yükseltme imkânına kavuşulabilir ancak işlem vadesinde döviz kuru beklentilerin tersi yönünde oluşursa, yatırım başlangıç değerinin altına düşebilir (orijinal döviz cinsinden anapara kaybı söz konusu olabilir). 

Alternatifli Altın: Altın Opsiyon ve teminat olarak alınan vadeli mevduat ürünlerinin birleşiminden oluşan bir yatırım ürünüdür. Altın Opsiyon İşlemi'nde, müşteri opsiyon hakkını bankaya satarak altın fiyatı riski almakta ve aldığı altın fiyatı riski karşılığında yarattığı getiri ile toplam getirisini arttırma ihtimaline kavuşmuş olmaktadır. Alternatifli Altın İşlemi ile müşteri, beklentileri yönünde altın fiyat değişimi riski alarak getirisini yükseltme imkânına kavuşabilir ancak işlem vadesinde altın fiyatı müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşursa, müşterinin yatırımı başlangıç değerinin altına düşebilir (orijinal döviz cinsinden anapara kaybı söz konusu olabilir). 

Opsiyon

Satın alana hiçbir taahhüde girmeden belirli tutardaki belirli bir kıymeti (döviz, hisse senedi, tahvil, ticari emtia, kıymetli maden vb.) üzerinde anlaşılan fiyattan, belirli bir süre içinde veya belirlenen bir vade tarihinde alma veya satma hakkını veren sözleşmelerdir. Müşteri istek ve ihtiyacına bağlı olarak, bankaya karşılığında bir prim almak kaydıyla opsiyon satabilmekte ya da karşılığında bir prim ödemek süretiyle bankadan opsiyon alabilmektedir. 

Avrupa Tipi Döviz Opsiyonu: Döviz Opsiyonu, opsiyon hakkını elinde tutan kişiye, belirli bir uygulama fiyatından, belirli bir ileri tarihte belirli miktarda döviz alma ya da satma hakkını verir. Opsiyon alıcısı bu hakkı kullanabilir ancak bu bir zorunluluk değildir. Bu hakka sahip olmak için opsiyon alıcısının opsiyon satıcısına prim ödemesi gerekir. Müşterinin opsiyon alıcısı olduğu işlemlerde müşteri bankaya opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı müşteriye aittir. Müşterinin opsiyon satıcısı olduğu işlemlerde ise banka müşteriye opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı bankaya aittir. 

Döviz Opsiyonu alıcısına, döviz kurlarındaki aleyhte hareketlere karşı koruma sağlarken, aynı zamanda alıcısının vadede oluşabilecek uygun spot döviz kurlarından faydalanmasına olanak tanır, Döviz Opsiyonu satıcısına ise vadede kurun beklentileri yönünde oluşması durumunda opsiyon primi getirisi sunar. Döviz Opsiyonu ile müşteri beklentileri yönünde döviz riski alarak getiri elde etme imkanına kavuşabilir ancak işlem vadesinde döviz kuru müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşursa opsiyon alıcısı ödemiş olduğu opsiyon primi kadar zarar etmiş olur. Aynı şekilde döviz kurunun müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşması durumunda opsiyon satıcısı da işlemden zarar edebilir ve müşterinin yatırımı başlangıç değerinin altına düşebilir. 

Avrupa Tipi Altın Opsiyonu: Altın Opsiyonu, opsiyon hakkını elinde tutan kişiye, belirli bir uygulama fiyatından, belirli bir ileri tarihte belirli miktarda altın/döviz alma ya da satma hakkını verir. Opsiyon alıcısı bu hakkı kullanabilir ancak bu bir zorunluluk değildir. Bu hakka sahip olmak için opsiyon alıcısının opsiyon satıcısına prim ödemesi gerekir. Müşterinin opsiyon alıcısı olduğu işlemlerde müşteri bankaya opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı müşteriye aittir. Müşterinin opsiyon satıcısı olduğu işlemlerde ise banka müşteriye opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı bankaya aittir. 

Altın Opsiyonu alıcısına, altın fiyatlarındaki aleyhte hareketlere karşı koruma sağlarken, aynı zamanda alıcısının vadede oluşabilecek uygun spot altın fiyatlarından faydalanmasına olanak tanırken, altın opsiyonu satıcısına vadede altın fiyatının beklentileri yönünde oluşması durumunda opsiyon primi getirisi sunar. İşlem vadesinde altın fiyatı müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşursa opsiyon alıcısı ödemiş olduğu opsiyon primi kadar zarar etmiş olur. Aynı şekilde altın fiyatının müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşması durumunda opsiyon satıcısı da işlemden zarar edebilir ve müşterinin yatırımı başlangıç değerinin altına düşebilir. 

Forward

FX ve Kıymetli Maden Forward: Farklı döviz ve para birimlerinin ileri bir tarihte, bugünden belirlenen kurlar ve pariteler üzerinden değiştirilmesi, alınıp satılmasını sağlayan bir işlemdir. Müşteri, işlem gününde anlaşılan kurdan, işlem gününde anlaşılan cins ve tutardaki dövizi/altını, işlem gününde anlaşılan vadede almayı/satmayı taahhüt eder. Müşteri, vade tarihinde spot piyasa kuru ne olursa olsun önceden belirlenmiş kurdan döviz/altın almakla/satmakla yükümlüdür. Müşteri Forward FX/Altın Alım/Satım işlemini korunma amaçlı ya da yatırım amaçlı olarak yapabilir.