Tezgahüstü Türev Ürünler

Türev ürünler; değeri bir menkul kıymet fiyatına veya getirisine, bir döviz fiyatına, faiz oranına, bir kıymetli madene, bir mal fiyatına veya bunlardaki değişikliklere bağlı olan türev araçları, bu araçların türevlerini ve sayılan dayanak varlıkları birbirleri ile değiştirme hakkı veren işlemleri kapsayabilir.

Türev ürünler kişilerin/işletmelerin maruz kaldıkları riskleri etkiler. Türev ürünler kullanılarak, istenmeyen risklerden kurtulmak, hatta maruz kalınan riskin yönünü değiştirmek mümkün olabilmektedir. Finansal bir araç olarak türev ürünler aşağıda sayılan özelliklere sahiptir:

• Türev ürün bir veya daha fazla varlık, miktar ve süre üzerine kuruludur.
• Türev ürün, kendi maddi değerinden çok daha küçük bir maliyet gerektirir. Örneğin; opsiyon primi.

Türev Ürünler riskten korunmak veya belirli seviyede risk alarak getiri yükseltmek amacıyla kullanılan ürünlerdir. FX ve Kıymetli Maden DCD (Alternatifli Döviz), Döviz ve Kıymetli Maden Vanilla Opsiyon, FX ve Kıymetli Maden Swap ve FX ve Kıymetli Maden Forward müşterilerimize sunduğumuz tezgahüstü piyasalarda işlem görmekte olan türev ürünlerimizdir. Türev Ürünler, risk profili “Çok Yüksek Risk” profilindeki müşteriler için uygundur. Türev Ürünlerde işlem yapmak için ilgili Çerçeve Sözleşmesi, ürüne ait Temel Bilgiler Dokümanı ve Risk Profil Anketi’nin doldurulması gerekmektedir.

Risk Profil Anketi ve Uygunluk Testi’ni doldurarak risk profilinizi öğrenmek ve şubeniz aracılığıyla size uygun ürünleri belirlemek için HSBC Bank A.Ş. Bireysel Mobil Bankacılık uygulamasına veya İnternet Bankacılığı'na giriş yapabilirsiniz.

DCD (Alternatifli Döviz)

Alternatifli Döviz: Döviz Opsiyon ve teminat olarak alınan vadeli mevduat ürünlerinin birleşiminden oluşan bir yatırım ürünüdür. Döviz Opsiyon işleminde, müşteri opsiyon hakkını bankaya satarak döviz riski almakta ve aldığı döviz riski karşılığında yarattığı getiri ile toplam getirisini arttırma ihtimaline kavuşmuş olmaktadır. Döviz piyasaları müşterinin beklentileri yönünde hareket ederse, müşteri işlem yapılan vadede, normal mevduat getirisinden daha yüksek getiri elde edebilir. Alternatifli Döviz işlemi ile müşteri, beklentiler yönünde döviz riski alarak getiriyi yükseltme imkânına kavuşulabilir ancak işlem vadesinde döviz kuru beklentilerin tersi yönünde oluşursa, yatırım başlangıç değerinin altına düşebilir (orijinal döviz cinsinden anapara kaybı söz konusu olabilir).

Alternatifli Kıymetli Maden (Altın ve Gümüş): Altın ve Gümüş ile yapılabilen Kıymetli Maden Opsiyon ve teminat olarak alınan vadeli mevduat ürünlerinin birleşiminden oluşan bir yatırım ürünüdür. Kıymetli Maden Opsiyon işleminde, müşteri opsiyon hakkını bankaya satarak altın veya gümüş fiyatı riski almakta ve aldığı altın veya gümüş fiyatı riski karşılığında yarattığı getiri ile toplam getirisini arttırma ihtimaline kavuşmaktadır. Alternatifli Kıymetli Maden işlemi ile müşteri, beklentileri yönünde altın veya gümüş fiyat değişimi riski alarak getirisini yükseltme imkânına kavuşabilir ancak işlem vadesinde altın veya gümüş fiyatı müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşursa, müşterinin yatırımı başlangıç değerinin altına düşebilir (orijinal döviz cinsinden anapara kaybı söz konusu olabilir). Alternatifli Kıymetli Maden (DCD) işlemlerinde söz konusu metaller yalnızca FX’e göre karşı bacakta yer alabilirlerken; Vanilla Opsiyon işlemlerinde Kıymetli Madenler ile FX’e karşı işlem de yapılabilir.

Opsiyon

Satın alana hiçbir taahhüde girmeden belirli tutardaki belirli bir kıymeti (döviz, hisse senedi, tahvil, ticari emtia, kıymetli maden vb.) üzerinde anlaşılan fiyattan, belirli bir süre içinde veya belirlenen bir vadede alma veya satma hakkını veren sözleşmelerdir. Müşteri istek ve ihtiyacına bağlı olarak, bankaya karşılığında bir prim almak kaydıyla opsiyon satabilmekte ya da karşılığında bir prim ödemek şartıyla bankadan opsiyon alabilmektedir.

Avrupa Tipi Döviz Opsiyonu: Döviz Opsiyonu, opsiyon hakkını elinde tutan kişiye, belirli bir uygulama fiyatından, sözleşmede belirlenen ileri bir tarihte, belirli miktarda döviz alma ya da satma hakkını verir. Opsiyon alıcısı bu hakkı kullanabilir ancak hak kullanımı zorunlu değildir. Bu hakka sahip olmak için opsiyon alıcısının opsiyon satıcısına prim ödemesi gerekir. Müşterinin opsiyon alıcısı olduğu işlemlerde müşteri bankaya opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı müşteriye aittir. Müşterinin opsiyon satıcısı olduğu işlemlerde ise banka müşteriye opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı bankaya aittir.

Döviz Opsiyonu, alıcısına döviz kurlarındaki aleyhte hareketlere karşı koruma sağlarken, aynı zamanda alıcısının vadede oluşabilecek uygun spot döviz kurlarından faydalanmasına olanak tanır. Opsiyon Satıcısına ise vadede kurun beklentileri yönünde oluşması durumunda opsiyon primi getirisi sunar. Döviz Opsiyonu ile müşteri beklentileri yönünde döviz riski alarak getiri elde etme imkanına kavuşabilir ancak işlem vadesinde döviz kuru müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşursa opsiyon alıcısı ödemiş olduğu opsiyon primi kadar zarar etmiş olur. Aynı şekilde döviz kurunun müşteri beklentilerinin tersi yönünde oluşması durumunda opsiyon satıcısı da işlemden zarar edebilir ve müşterinin yatırımı başlangıç değerinin altına düşebilir.

Avrupa Tipi Kıymetli Maden Opsiyonu (Altın ve Gümüş): Kıymetli Maden Opsiyonu, opsiyon hakkını elinde tutan kişiye, belirli bir uygulama fiyatından, sözleşmede belirlenen ileri bir tarihte, belirli miktarda kıymetli maden/döviz alma ya da satma hakkını verir. Opsiyon alıcısı bu hakkı kullanabilir ancak bu bir zorunluluk değildir. Bu hakka sahip olmak için opsiyon alıcısının opsiyon satıcısına prim ödemesi gerekir. Müşterinin opsiyon alıcısı olduğu işlemlerde müşteri bankaya opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı müşteriye aittir. Müşterinin opsiyon satıcısı olduğu işlemlerde ise banka müşteriye opsiyon primi öder ve hakkın kullanımı bankaya aittir.

Kıymetli Maden Opsiyonu, alıcısına altın veya gümüş fiyatlarındaki aleyhte hareketlere karşı koruma sağlarken, aynı zamanda alıcısının vadede oluşabilecek uygun spot altın veya gümüş fiyatlarından faydalanmasına olanak tanır. Opsiyon Satıcısına ise vadede altın veya gümüş fiyatının beklentileri yönünde oluşması durumunda opsiyon primi getirisi sunar. İşlem vadesinde altın veya gümüş fiyatı müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşursa opsiyon alıcısı ödemiş olduğu opsiyon primi kadar zarar etmiş olur. Aynı şekilde altın veya gümüş fiyatının müşterinin beklentilerinin tersi yönünde oluşması durumunda opsiyon satıcısı da işlemden zarar edebilir ve müşterinin yatırımı başlangıç değerinin altına düşebilir.

Swap

FX ve Kıymetli Maden (Altın ve Gümüş) Swap ve FX Mevduatlı Swap: Farklı döviz veya kıymetli maden birimlerinin işlem ve vade tarihlerinde, bugünden belirlenen kurlar ve pariteler üzerinden değiştirilmesini sağlayan bir işlemdir. Müşteri, işlem gününde anlaşılan cins ve tutardaki döviz veya kıymetli madeni, işlem gününde anlaşılan kur üzerinden vadeye kadar geçecek süre için karşı ayaktaki döviz veya kıymetli maden birimine döner. İşlemin vadesi geldiğinde ise müşteri, işlem gününde anlaşılan kur üzerinden başlangıçtaki döviz veya kıymetli maden cinsine geri döner. Müşteri, dilerse bu ürünü vadeye kadar mevduat kazancı elde edecek şekilde mevduatlı swap olarak da yapabilir.

Forward

FX ve Kıymetli Maden Forward: Farklı döviz birimlerinin ileri bir tarihte, bugünden belirlenen kurlar ve pariteler üzerinden değiştirilmesi ve alınıp satılmasını sağlayan bir işlemdir. Müşteri, işlem gününde anlaşılan kurdan, işlem gününde anlaşılan cins ve tutardaki dövizi/kıymetli madeni, işlem gününde anlaşılan vadede almayı/satmayı taahhüt eder. Müşteri, vade tarihinde spot piyasa kuru ne olursa olsun önceden belirlenmiş kurdan döviz/kıymetli madeni almakla/satmakla yükümlüdür. Müşteri Forward FX/Kıymetli Maden Alım/Satım işlemini korunma ya da yatırım amaçlı olarak yapabilir.

HSBC Bank A.Ş. olarak, bireysel müşterilerimizin yatırım işlemlerine ilişkin uygulamalarımızdaki değişiklikler sebebiyle, 24 Mart 2025 tarihi itibarıyla “risk almayan”, “çok düşük risk” ve “düşük risk” seviyesine sahip müşterilerin “çok yüksek risk” seviyesine sahip Opsiyon, Forward ve Swap ürünlerinde işlemlerine aracılık edilmeyeceğini duyurmak isteriz.